목차정보
서명 : 실전 M&A 특강 제Ⅰ편. M&A 실행과정 제1부 M&A 전략 / 이중완 1. M&A 시장과 시장구조 = 23 M&A시장 = 23 M&A 중개기관 = 26 2. M&A 전략 = 31 경영전략으로서의 M&A 전략 = 33 인수ㆍ합병을 위한 M&A 전략의 타당성 검토 = 43 M&A 후의 통합창출구조 예측 = 45 통합속도 시나리오 분석 = 47 제2부 기업가치평가와 가격결정 / 김선용ㆍ이중완 1. 현금흐름할인법에 의한 기업가치평가 = 53 현금흐름할인법(Discount Cash Flow Method, DCF법) = 53 기업가치평가시 고려해야 할 사항 = 62 2. 기업가치평가의 활용범위 = 83 기업가치평가의 활용범위 = 83 기업가치평가상의 유의점 = 85 기업가치평가 단계에서의 유의점 = 87 양도ㆍ양수되는 자산과 부채의 범위 = 89 양도ㆍ양수 인수범위의 선정원칙 = 91 현금흐름할인법(DCF법)에서의 주의점 = 94 3. M&A 수단으로서의 PEF = 97 PEF(Private Equity Fund) = 97 M&A 관련 기업 투자펀드의 종류 = 105 제3부 M&A 협상과 의사결정 / 김인균 1. M&A 협상을 위한 마음가짐 = 115 M&A 협상 당사자에게 필요한 두 가지 요소 = 115 전략은 천금(千金), 유연성은 만금(萬金) = 118 역지사지 = 121 2. M&A 협상을 위한 사전점검 = 124 M&A 딜 구조에 대한 상대방의 인지도 점검 = 124 상대방의 M&A 의지 확인 = 126 협상의 형태 파악(협상 참여자에 따른 형태 파악) = 130 M&A 협상의 중요도 확인 = 134 3. M&A 협상 제요소의 이해 = 136 협상준비 = 136 협상 상대방 = 139 협상장소 = 141 경쟁자 = 143 대안의 준비와 제시 = 144 협상 중재자 = 146 협상기한 = 149 4. M&A 의사결정 = 152 협상을 통한 M&A 의사결정 = 152 협상이 아닌 공개입찰 형식일 경우의 의사결정 = 153 일방적 위임(무조건적 수용)일 경우의 의사결정 = 154 5. M&A 협상의 마무리 = 157 의사결정권자의 역할 = 157 윈윈(Win-Win)을 위한 협상 마무리 방법 = 158 제4부 PMI(Post Merger Integration) / 제갈정웅 1. PMI(Post Merger Integration) = 163 PMI(기업합병 후 통합) 관점에서의 M&A의 중요성 = 163 M&A 실행까지의 신뢰관계 구축의 중요성 = 164 PMI를 성공시키는 5가지 열쇠 = 165 2. 성공적인 PMI를 위한 점검사항 = 177 경쟁전략과 마케팅상의 점검사항 = 177 생산관리와 연구개발상의 점검사항 = 179 관리/조직구조/인적자원 문제의 점검사항 = 180 재무활동상의 점검사항 = 187 제Ⅱ편. M&A 분야별 실행방법 제1부 중소형 벤처기업 M&A / 이경규 1. 중소형 벤처기업 M&A의 특징 = 191 인수의 정형화된 틀이 없는 M&A = 191 벤처기업 M&A는 위험하다 = 194 리스크가 큰 만큼 기대가치도 크다 = 195 2. 대상회사의 기업가치 분석 = 197 인수대상 회사의 적정성 분석 = 198 인수대상 회사의 재무적 분석 = 202 창업자의 사업 적합성 분석 = 204 인수기업의 기업가치평가 배점 = 207 3. 성공적인 딜 스트럭처 짜기 = 209 어떤 상품을 살 것인가 = 209 앞으로 어떤 회사가 될 것인가 = 211 벤처기업 M&A에 관한 오해 = 212 사전 인수작업에 따른 철저한 준비 = 214 4. M&A 후 성공적인 회사발전 전략 = 216 인수ㆍ합병과 여러 가지 제휴형태에 따른 의사결정 = 216 최초 인수목적에 따른 피드백 로드표 작성 및 점검 = 217 전문가 집단에 대한 과감한 비용 투자 = 219 합병에 따른 문화적 충돌에 대비 = 220 제2부 기술가치평가와 M&A / 김경환 1. 기술가치평가와 M&A = 225 기술의 정의 = 225 기술가치 평가(Technology Valuation) = 226 기술가치평가의 필요성 및 기술가치평가기관 = 230 기술가치평가의 대상 = 231 기술가치평가의 방법 = 234 기술가치평가 사례 = 237 제3부 회사분할 / 이광중 1. 회사분할 = 253 회사분할의 개요 = 253 회사분할의 동기 및 경제적 효용성 = 254 회사분할의 개념과 형태 및 절차 = 258 회사분할의 실무적 유의사항 = 264 회사분할 관련 회계/세무 = 267 회사분할의 사례 = 279 제4부 M&A 관련 회계와 세무 / 이영우 1. M&A 관련 기업회계기준의 규정 = 297 사업결합(M&A)의 개요 = 297 사업결합의 회계처리 = 299 2. M&A 관련 법인세의 규정 = 306 합병에 따른 조세특례 = 308 현물출자시 조세특례 = 329 합병시 세무조정사항 및 자산ㆍ부채의 승계 = 334 합병에 따른 양도손익 등에 대한 납세의무 = 335 합병 등에 의해 취득한 자산의 취득가액 = 335 자산의 포괄적 양도에 대한 과세특례 = 337 주식의 포괄적 교환ㆍ이전에 대한 과세특례 = 346 제5부 M&A 법률문제 개관 / 김정욱 1. 합병 관련 법률 검토 = 359 합병의 종류 = 360 합병절차 = 361 합병절차 진행시 유의사항 = 370 2. 인수 관련 법률 검토 = 373 영업양수도 = 373 주식인수 = 381 주식의 포괄적 교환 및 이전 = 384 3. 적대적 M&A 관련 법률 검토 = 392 적대적 M&A의 의의 = 392 적대적 M&A의 대상 = 392 적대적 M&A에서의 공격전략 = 394 적대적 M&A의 방어전략 = 401 4. M&A 사례 및 법률문제 검토 = 409 포괄적 주식교환 후 합병을 통한 우회상장에 있어 법인세 문제 = 409 코스닥상장법인의 주요사업부 물적분할 후 취득구조의 문제점 = 412 회사분할을 통한 구조조정 및 지배구조 확립 사례 = 414 규제회피 목적의 파킹(PARKING) 사례 = 416 제6부 자본시장법에서의 M&A 1. 금융통합법의 모색과 자본시장통합법의 의의 = 421 자본시장통합법의 발생배경 = 421 자본시장통합법에서의 M&A = 422 2. 자본시장통합법상 M&A 관련 제도 = 423 주식등의 대량보유상황 보고제도(5% Rule) = 423 공개매수제도 = 430 의결권대리행사 권유제도 = 436 자기주식 취득제도 = 440 합병 등(합병ㆍ분할ㆍ양수도ㆍ주식의 포괄적 이전 및 교환) 관련 공시제도 = 441 공공적 법인의 주식취득제한 = 444 3. 다른 법률에 의한 M&A 제도 = 445 상법상의 M&A 제도 = 445 공정거래법상의 제도 = 446 외국인투자촉진법상의 제도 = 446 |